Сравнительный анализ налоговых режимов IT-парков: Молдова в контексте международной практики

I. Введение

Цель и актуальность отчета

Настоящий аналитический отчет предоставляет всестороннее сравнение налоговых условий для IT-компаний, функционирующих в рамках Moldova IT Park, с аналогичными специальными экономическими зонами и налоговыми режимами, действующими в ряде других стран, включая Грузию, Армению, Узбекистан, Казахстан и Украину. В условиях усиливающейся глобальной конкуренции за технологические таланты, инвестиции и инновационные проекты, выбор оптимальной налоговой юрисдикции приобретает для IT-бизнеса первостепенное значение. Понимание сравнительных преимуществ и недостатков различных налоговых систем позволяет компаниям принимать обоснованные стратегические решения, направленные на повышение эффективности, снижение издержек и обеспечение устойчивого развития.

Методология

Анализ базируется на изучении предоставленных исследовательских материалов, касающихся законодательных и регуляторных актов, официальных разъяснений государственных органов и экспертных публикаций. Основное внимание уделено ключевым налоговым параметрам, определяющим совокупную фискальную нагрузку на IT-компании: ставки и базы корпоративных налогов (на прибыль или с оборота), порядок применения налога на добавленную стоимость (НДС), особенно в контексте экспортных операций, уровень налогов и взносов, связанных с фондом оплаты труда (ФОТ), а также ставки налогообложения дивидендов. Особое внимание уделено разъяснению правил применения НДС для резидентов Moldova IT Park, учитывая неоднозначность информации в некоторых источниках.

Структура отчета

Отчет структурирован следующим образом:

Раздел II посвящен детальному анализу налогового режима Moldova IT Park, включая его основные компоненты, такие как единый налог, механизм минимального обязательного взноса, особенности применения НДС и налогообложение дивидендов.
Раздел III представляет сравнительный анализ налоговых режимов для IT-сектора в Грузии, Армении, Узбекистане, Казахстане и Украине, выделяя их ключевые характеристики и конкурентные преимущества, а также включает сводные таблицы налогов для каждой страны/режима.
Раздел IV содержит сводную сравнительную таблицу, наглядно представляющую основные налоговые параметры рассмотренных юрисдикций и позволяющую выявить потенциальных лидеров по минимизации налоговой нагрузки.
Раздел V обобщает ключевые выводы исследования, формулирует сравнительные преимущества и недостатки Moldova IT Park и предлагает рекомендации для IT-компаний при выборе налоговой юрисдикции с учетом различных бизнес-моделей.

II. Налоговый режим Moldova IT Park: Детальный анализ

Общие положения

Moldova IT Park, учрежденный в соответствии с Законом № 77 от 21.04.2016, представляет собой виртуальную структуру, созданную с целью стимулирования развития информационно-технологической индустрии в Республике Молдова. Важным аспектом, обеспечивающим предсказуемость для инвесторов и резидентов, является намерение сохранить действующий льготный налоговый режим парка до 2035 года. Резидентство в парке налагает на компании определенные административные обязательства, такие как уплата ежемесячного взноса резидента и представление квартальной отчетности в установленные сроки. За семь лет с момента создания парк продемонстрировал значительный рост, насчитывая более 2000 компаний-резидентов к 2024 году, что свидетельствует о его привлекательности для IT-бизнеса.

Единый налог

Ключевым элементом фискального режима Moldova IT Park является единый налог.

Ставка и база: Ставка единого налога установлена в размере 7% от дохода (оборота) от продаж, полученного от деятельности, соответствующей целям парка. Налог рассчитывается и уплачивается ежемесячно до 25-го числа месяца, следующего за отчетным.
Заменяемые налоги: Согласно ряду источников, этот единый налог призван заменить собой несколько традиционных налогов и сборов, включая налог на прибыль, налоги с заработной платы (подоходный налог с физических лиц) и обязательные взносы социального и медицинского страхования. В частности, указывается, что из заработной платы сотрудников резидентов парка не удерживаются дополнительные взносы, что позволяет предлагать более высокую “чистую” зарплату по сравнению с компаниями, работающими в стандартном налоговом режиме. Также отмечается, что резиденты не уплачивают стандартный налог на прибыль в размере 12%. Местные налоги также считаются включенными в состав единого налога.

Эта система упрощает налоговое администрирование для резидентов и потенциально снижает их совокупную налоговую нагрузку, что является одним из главных преимуществ парка.

Минимальный обязательный взнос (по единому налогу)

Несмотря на привлекательность единой ставки в 7% от оборота, налоговый режим Moldova IT Park предусматривает механизм минимального обязательного взноса по этому налогу. Этот механизм гарантирует определенный уровень налоговых поступлений от каждого резидента, независимо от его текущих финансовых результатов.

Расчет минимального взноса привязан к количеству сотрудников и среднемесячной заработной плате по экономике. В 2024 году среднемесячная зарплата по экономике, используемая для этого расчета, составляет 13700 леев. Минимальный налог на одного сотрудника рассчитывается как 30% от этой суммы, что составляет 4110 леев в месяц на каждого сотрудника (13700 леев * 30%).

Компания-резидент обязана уплатить большую из двух сумм: либо 7% от своего дохода от продаж, либо совокупный минимальный взнос, рассчитанный на основе числа сотрудников. Например, если у компании один сотрудник, а 7% от ее месячного дохода от продаж составили 3000 леев, она все равно должна будет уплатить 4110 леев. Если же 7% от дохода составили 7000 леев, то уплате подлежит эта сумма.

Такой механизм имеет важные следствия. Хотя декларируется, что единый налог заменяет налоги на заработную плату, и сотрудники действительно получают зарплату без удержаний (“нетто = брутто”), компания-работодатель несет это минимальное налоговое бремя, напрямую зависящее от численности персонала. Это фактически вводит элемент налога на фонд оплаты труда или подушевого налога, особенно для компаний:

С большим количеством сотрудников, но относительно низкой выручкой на одного сотрудника.
Находящихся на ранних стадиях развития (pre-revenue стартапы) с командой разработчиков, но еще не генерирующих значительный доход.
Чьи фактические заработные платы сотрудников ниже средней по экономике, но расчет минимального налога все равно производится исходя из этого среднего показателя.

Для того чтобы 7%-й налог с оборота превысил минимальный порог в 4110 леев на сотрудника, компания должна генерировать оборот не менее 58714 леев в месяц на каждого сотрудника (4110/0.07). Если оборот на сотрудника ниже этого уровня, эффективная ставка налога с оборота для компании становится выше заявленных 7%. Это особенно актуально для таких видов деятельности, как колл-центры, которые могут иметь большой штат, но не всегда высокую выручку на сотрудника, хотя и они являются резидентами парка и пользуются льготами. Таким образом, утверждение об отсутствии дополнительных взносов с зарплаты сотрудников корректно с точки зрения работника, но компания должна учитывать этот минимальный порог в своей финансовой модели.

Применение Налога на Добавленную Стоимость (НДС) для резидентов Moldova IT Park

Вопрос применения НДС для резидентов Moldova IT Park требует особого внимания из-за наличия расхождений в предоставленных источниках.

Некоторые материалы указывают, что единый налог в размере 7% заменяет НДС, и что резиденты “не платят НДС в 20 процентов”. Это создает впечатление всеобъемлющего характера единого налога.

Однако, более детализированный источник представляет иную картину, четко разделяя единый налог и НДС. Согласно этой информации:

При оказании услуг за пределами Молдовы (экспорт): Применяется ставка НДС 0%.
При продажах и оказании услуг на территории Молдовы: Применяется стандартная ставка НДС 20%. НДС, согласно этому же источнику, декларируется и уплачивается ежемесячно до 25-го числа месяца, следующего за отчетным периодом.

Исходя из преобладания детализированной информации и стандартной международной практики, наиболее вероятным является следующий порядок применения НДС:

Для экспортно-ориентированных компаний, чьи услуги поставляются иностранным клиентам, ставка НДС составляет 0%. В этом случае 7%-й единый налог действительно становится основной налоговой нагрузкой с оборота, так как НДС фактически отсутствует (хотя обязательства по его администрированию, такие как подача деклараций с нулевой ставкой, могут сохраняться).
Для компаний, ориентированных на внутренний рынок Молдовы, ситуация иная. Если их услуги или товары реализуются местным потребителям, то помимо 7%-го единого налога, они, по всей видимости, обязаны начислять и уплачивать НДС по ставке 20%. Этот НДС, как правило, перекладывается на конечного потребителя, увеличивая стоимость услуг, но он также усложняет налоговое администрирование и увеличивает общую фискальную нагрузку на операции внутри страны.

Это различие имеет критическое значение. Если маркетинговые материалы IT-парка акцентируют внимание на “едином налоге, заменяющем все, включая НДС”, а на практике для внутренних операций НДС в 20% все же начисляется, это может привести к недопониманию со стороны потенциальных резидентов и возникновению непредвиденных налоговых обязательств и издержек. Для компаний, полностью сфокусированных на экспорте, этот нюанс менее критичен. Однако для тех, кто планирует работать и на внутреннем рынке, совокупная налоговая нагрузка на местные продажи может оказаться значительно выше ожидаемых 7%. Это также усложняет прямое сравнение с IT-парками в других странах, где условия по НДС могут быть иными или более четко интегрированы в “единый” налоговый платеж. Следовательно, при оценке привлекательности Moldova IT Park необходимо четко дифференцировать налоговые последствия в зависимости от географии продаж компании.

Налогообложение дивидендов

Помимо единого налога, который уплачивается с операционных доходов компании-резидента, существует отдельный налог на распределяемую прибыль – налог на дивиденды. Для резидентов Moldova IT Park (вероятно, для учредителей-физических лиц или юридических лиц, получающих дивиденды от компании-резидента парка) ставка налога на дивиденды составляет 6%.

Важно отметить, что индивидуальные предприниматели, зарегистрированные в качестве резидентов IT-парка, не обязаны включать доход, полученный от своей деятельности в парке, в ежегодную декларацию физического лица о подоходном налоге. Это связано с тем, что их предпринимательский доход уже облагается единым налогом в 7%. Однако, если такой индивидуальный предприниматель является учредителем юридического лица-резидента парка и получает от него дивиденды, эти дивиденды будут облагаться по ставке 6%. Этот налог уплачивается сверх единого налога и является важным фактором при расчете общей налоговой эффективности для владельцев бизнеса, планирующих изъятие прибыли.

Таблица: Структура налогообложения для резидентов Moldova IT Park

Для наглядного представления фискальных обязательств резидентов ниже приведена сводная таблица.

Тип налога/платежа	Ставка	База налогообложения	Примечания
Единый налог	7%	Доход от продаж (оборот) от деятельности, разрешенной в IT-парке	Заменяет налог на прибыль, налоги с зарплаты, социальные и медицинские взносы, местные налоги. Уплачивается ежемесячно.
Минимальный обязательный взнос	30% от среднемесячной зарплаты по экономике на каждого сотрудника	Количество сотрудников. В 2024 г. – 4110 леев/сотрудника (13700 леев×30%).	Уплачивается, если 7% от оборота меньше этой суммы. Выбирается максимальная из двух сумм (7% от оборота или совокупный минимальный взнос).
НДС (на экспорт услуг)	0%	Стоимость услуг, оказанных за пределами Молдовы	Применяется к экспорту IT-услуг.
НДС (на внутренние услуги/продажи)	20%	Стоимость продаж и услуг, оказанных на территории Молдовы	Применяется к операциям на внутреннем рынке Молдовы, начисляется сверх единого налога.
Налог на дивиденды	6%	Сумма дивидендов, распределяемых резидентом IT-парка своим учредителям (физическим или юридическим лицам)	Уплачивается при распределении прибыли сверх единого налога.

Эта таблица систематизирует различные компоненты налоговой нагрузки в Moldova IT Park, особо выделяя условия применения НДС и механизм минимального взноса, что является ключевым для понимания общего фискального бремени.

III. Сравнительный анализ налоговых режимов IT-парков в других странах

Для объективной оценки привлекательности Moldova IT Park необходимо сопоставить его условия с налоговыми режимами для IT-компаний, предлагаемыми другими странами, активно развивающими свои технологические сектора.

A. Грузия (Virtual Zone / International Company)

Грузия предлагает два привлекательных режима для IT-бизнеса, каждый со своими особенностями и целевой аудиторией.

Virtual Zone (VZ): Этот режим ориентирован на компании, предоставляющие IT-услуги иностранным клиентам.
- Корпоративный налог на прибыль (КПН): Ставка составляет 0% на прибыль, полученную от оказания IT-услуг клиентам за пределами Грузии. Это означает, что реинвестируемая прибыль от экспортной деятельности не облагается налогом на уровне компании. Если же услуги оказываются клиентам внутри Грузии, применяется стандартная ставка КПН 15%.
- НДС: На экспорт IT-услуг установлена ставка НДС 0%. Стандартная ставка НДС в Грузии – 18%.
- Налог на дивиденды: При распределении прибыли акционерам уплачивается налог на дивиденды по ставке 5%.
- Налоги на ФОТ: Сотрудники компаний, действующих в режиме VZ, уплачивают стандартный подоходный налог по ставке 20%. В Грузии отсутствуют обязательные государственные социальные отчисления с заработной платы по умолчанию.
- Условия: Режим VZ не предъявляет требований по минимальному уровню заработной платы или обязательному найму местных сотрудников. Также нет требований к наличию операционной истории компании, что делает его доступным для стартапов и новых предприятий. Регистрация происходит относительно быстро и в цифровом формате.

Таблица: Налоговый режим Virtual Zone (Грузия)

Тип налога/платежа	Ставка	Примечания
Корпоративный налог на прибыль (КПН)	0% (экспорт IT-услуг) / 15% (внутренние IT-услуги)	На прибыль от IT-услуг иностранным/внутренним клиентам.
НДС (экспорт IT-услуг)	0%	На услуги иностранным клиентам.
НДС (внутренние IT-услуги)	18%	Стандартная ставка.
Налог на дивиденды	5%	При распределении прибыли.
Подоходный налог с сотрудников (ПН)	20%	Стандартная ставка.
Социальные взносы работодателя	0%	Отсутствуют обязательные государственные отчисления по умолчанию.

International Company (IC): Этот режим предназначен для более крупных или уже состоявшихся компаний, стремящихся создать существенное присутствие в Грузии.
- КПН: Установлена фиксированная ставка КПН в размере 5% на весь доход компании, а не только на экспортный.
- НДС: Аналогично VZ, на экспорт услуг применяется ставка НДС 0%.
- Налог на дивиденды: Прибыль, распределяемая в виде дивидендов акционерам, облагается по ставке 0%.
- Налоги на ФОТ: Для сотрудников компаний со статусом IC установлена льготная ставка подоходного налога в размере 5% (вместо стандартных 20%).
- Условия: Для получения статуса IC компания должна иметь не менее 2 лет глобальной операционной истории, не менее 98% ее дохода должно поступать от разрешенных видов деятельности (включая IT). Предполагается найм местных сотрудников и наличие физического офиса в Грузии.

Таблица: Налоговый режим International Company (Грузия)

Тип налога/платежа	Ставка	Примечания
Корпоративный налог на прибыль (КПН)	5%	На весь доход компании.
НДС (экспорт IT-услуг)	0%	На услуги иностранным клиентам.
НДС (внутренние IT-услуги)	18%	Стандартная ставка.
Налог на дивиденды	0%	При распределении прибыли.
Подоходный налог с сотрудников (ПН)	5%	Льготная ставка для сотрудников компаний со статусом IC.
Социальные взносы работодателя	0%	Отсутствуют обязательные государственные отчисления по умолчанию.

Таким образом, Грузия предлагает гибкую систему, позволяющую IT-компаниям выбирать режим в зависимости от их стадии развития, масштаба операций и стратегии распределения прибыли. VZ оптимальна для стартапов, фрилансеров и небольших команд, сфокусированных на экспорте и реинвестировании прибыли, благодаря отсутствию КПН на нераспределенную прибыль от экспорта и минимальным входным барьерам. Режим IC, в свою очередь, более выгоден для растущих или зрелых компаний, планирующих активный найм персонала в Грузии (из-за сверхнизкого НДФЛ для сотрудников) и регулярное распределение дивидендов (0% налог на дивиденды), готовых к более глубокой интеграции в экономику страны.

B. Армения (IT Tax Benefits)

Армения также активно развивает свой IT-сектор, предлагая несколько вариантов налоговых льгот.

Режим 1% с оборота (для малых предприятий): Этот режим, действующий до 2025 года и, возможно, далее для определенных категорий бизнеса, предлагает уплату налога с оборота по ставке 1% от валового дохода. Этот налог заменяет стандартный налог на прибыль (18%) и НДС (20%).
- Условия: Годовой доход компании не должен превышать 115 миллионов драмов (приблизительно $300,000 USD). Не менее 90% дохода должно быть получено от квалифицированных видов деятельности в сфере высоких технологий.
- Налог на дивиденды: При распределении дивидендов акционерам (если компания является ООО) уплачивается налог у источника по ставке 5%. Для частных предпринимателей, работающих в этом режиме, вопрос налога на дивиденды не стоит, так как прибыль напрямую является их доходом, уже обложенным 1% налогом.

Таблица: Налоговый режим 1% с оборота (Армения, для малых предприятий)

Тип налога/платежа	Ставка	Примечания
Налог с оборота	1%	От валового дохода. Заменяет КПН и НДС. Годовой доход до ~300,000 USD.
Корпоративный налог на прибыль (КПН)	Заменен	Включен в налог с оборота.
НДС	Заменен	Включен в налог с оборота.
Налог на дивиденды	5%	Для ООО, при распределении.
Подоходный налог с сотрудников (ПН)	Стандартные ставки (20-22%)	Если сотрудник не ИП.
Социальные взносы работодателя	Стандартные ставки

Новые налоговые льготы (с 1 января 2025 г., действуют до 31 декабря 2031 г.): С 2025 года в Армении вводится новый пакет стимулов, нацеленный на развитие R&D и привлечение квалифицированных специалистов.
- КПН: Стандартная ставка налога на прибыль составляет 18%. Однако для компаний высокотехнологичного сектора вводится возможность вычета 200% от суммы заработной платы, выплаченной сотрудникам, занятым в НИОКР (профессии из утвержденного правительством списка). Этот вычет ограничен 50% от налоговой базы по КПН (до применения вычета).
- Подоходный налог с сотрудников (ПН): Для сотрудников, занимающих должности в сфере НИОКР (согласно утвержденному списку), ставка подоходного налога снижается до 10% (вместо стандартной ставки, которая составляет около 20-22% в зависимости от дохода).
- Налог с оборота: Для высокотехнологичной деятельности также предусмотрена возможность применения налога с оборота по ставке 1%. Это, вероятно, является продолжением или модификацией существующего режима для малых предприятий.
- Возмещение налогов: В качестве дополнительного стимула предлагается 60% возмещение подоходного налога, уплаченного с заработной платы новых сотрудников, нанятых в 2025 году.
- Налог на дивиденды: Сохраняется ставка 5%.

Таблица: Новые налоговые льготы для IT (Армения, с 2025 г., режим КПН с R&D вычетами)

Тип налога/платежа	Ставка / Условия	Примечания
Корпоративный налог на прибыль (КПН)	18% (стандартная)	Возможность вычета 200% зарплат R&D-сотрудников (ограничен 50% налоговой базы по КПН).
НДС (экспорт IT-услуг)	0%	Стандартная практика для экспорта при режиме КПН.
НДС (внутренние IT-услуги)	20%	Стандартная ставка при режиме КПН.
Подоходный налог с сотрудников (ПН)	10% (для R&D) / Стандартные ставки (для остальных)	Для сотрудников из утвержденного списка профессий / для прочих.
Налог на дивиденды	5%	При распределении.
Альтернативный налог с оборота	1%	Для высокотехнологичной деятельности.

Новые меры, вступающие в силу в 2025 году, свидетельствуют о стратегическом намерении Армении позиционировать себя как региональный центр исследований и разработок. Возможность вычета 200% затрат на заработную плату R&D-персонала при расчете налога на прибыль, в сочетании со сниженной до 10% ставкой подоходного налога для этих специалистов, создает мощный стимул для компаний с высокой долей расходов на квалифицированный труд. Это ставит перед IT-компаниями выбор:

Использовать простой и понятный режим с 1%-м налогом с оборота, если они соответствуют критериям по доходу и виду деятельности. Этот вариант особенно выгоден при высокой рентабельности.
Перейти на стандартный режим налогообложения прибыли, но с использованием значительных R&D-вычетов. Этот путь может быть более привлекательным для компаний с существенными инвестициями в исследования и разработки, даже если их текущая маржинальность невысока, поскольку это позволяет значительно снизить или даже обнулить налог на прибыль.

Такая диверсификация налоговых льгот позволяет Армении привлекать как малый и средний IT-бизнес, так и более крупные компании, заинтересованные в создании R&D-центров.

C. Узбекистан (IT Park)

IT Park Узбекистана предлагает один из наиболее комплексных и агрессивных пакетов налоговых льгот, направленных на привлечение IT-компаний.

КПН: Резиденты IT Park полностью освобождаются от уплаты корпоративного подоходного налога (0%). Стандартная ставка для нерезидентов составляет 4-15%.
НДС: Резиденты освобождаются от уплаты НДС (0%). Кроме того, импорт услуг резидентами IT Park также освобождается от НДС.
Социальный налог: Ставка социального налога для резидентов составляет 0% (в сравнении с 12% для нерезидентов).
Подоходный налог с сотрудников (ПН): Заработная плата сотрудников резидентов IT Park облагается подоходным налогом по льготной ставке 7.5% (вместо стандартной ставки 12%).
Налог на дивиденды: Для иностранных акционеров резидентов IT Park, чья доля экспорта в общей выручке превышает 50%, ставка налога на дивиденды составляет 5% (эта льгота действует до 1 января 2040 года). Некоторые источники указывают ставку 5% без дополнительных условий, однако более детализированный документ связывает ее с долей экспорта.
Прочие льготы: Резиденты освобождаются от уплаты таможенных пошлин при импорте оборудования, комплектующих и программного обеспечения для собственных нужд (до 1 января 2028 года). Также резидентам разрешено выплачивать заработную плату иностранным специалистам в иностранной валюте путем перечисления на их международные банковские карты и привлекать их к работе без получения разрешения на работу.

Таблица: Налоговый режим IT Park (Узбекистан)

Тип налога/платежа	Ставка	Примечания
Корпоративный налог на прибыль (КПН)	0%	Полное освобождение.
НДС	0%	На услуги и импорт услуг.
Социальный налог (работодателя)	0%
Подоходный налог с сотрудников (ПН)	7.5%	Льготная ставка.
Налог на дивиденды	5%	Для иностранных акционеров при доле экспорта >50% (до 01.01.2040).

Налоговый режим IT Park Узбекистана фактически создает условия, близкие к “налоговому раю” для IT-компаний, особенно для тех, кто ориентирован на экспорт. Нулевые ставки по основным корпоративным налогам (КПН, НДС, социальный налог) в сочетании с очень низким подоходным налогом для сотрудников (7.5%) и льготным налогом на дивиденды (при выполнении условия по экспорту) делают эту юрисдикцию чрезвычайно привлекательной с точки зрения минимизации фискальной нагрузки. Условие по доле экспорта для льготной ставки налога на дивиденды явно стимулирует приток иностранной валюты в страну. Кроме того, развитие вспомогательной инфраструктуры, такой как услуги Employer of Record (EOR), позволяет иностранным компаниям пользоваться этими льготами, не создавая немедленно полноценное юридическое лицо, что значительно упрощает и ускоряет выход на рынок. Это делает Узбекистан особенно интересным для компаний, ищущих максимальное снижение налогового бремени и готовых развивать экспортное направление.

D. Казахстан (Astana Hub)

Международный технологический парк Astana Hub в Казахстане также предоставляет значительные налоговые преференции своим участникам.

КПН: Участники Astana Hub освобождаются от уплаты корпоративного подоходного налога (стандартная ставка 20%).
НДС: Предоставляется освобождение от НДС (стандартная ставка 12%) по оборотам от реализации товаров, работ, услуг, связанных с приоритетными видами деятельности. Также предусмотрено освобождение от НДС на импорт определенных товаров и на работы/услуги, приобретаемые у нерезидента.
Подоходный налог с сотрудников (ПН): Заработная плата сотрудников-резидентов участников Astana Hub освобождается от индивидуального подоходного налога (стандартная ставка 10%).
Социальный налог: Иностранные сотрудники участников Astana Hub освобождаются от уплаты социального налога (стандартная ставка 9.5%). Некоторые источники говорят об освобождении от социального налога в целом, но другие уточняют, что это касается иностранных сотрудников.
Налог на дивиденды: Дивиденды, выплачиваемые нерезидентам, облагаются по ставке 5%. В одном из источников упоминается ставка 5% на первые три года, а затем 0%, однако более актуальные данные, включая информацию о проекте нового Налогового кодекса и официальные разъяснения хаба, указывают на ставку 5%.
Условия: Ключевым условием для получения льгот является осуществление деятельности, соответствующей утвержденному Перечню приоритетных видов деятельности. Отклонение от этого перечня может повлечь за собой исключение из Astana Hub и потерю налоговых преференций. Большинство налоговых льгот действуют до 1 января 2029 года. Существуют также специальные правила расчета льготы по КПН для компаний, имеющих на балансе объекты интеллектуальной собственности (ИС), которые могут усложнить применение 100% освобождения в зависимости от структуры затрат на создание и приобретение ИС.

Таблица: Налоговый режим Astana Hub (Казахстан)

Тип налога/платежа	Ставка	Примечания
Корпоративный налог на прибыль (КПН)	0%	Освобождение.
НДС	0%	На обороты от приоритетных видов деятельности и определенный импорт.
Подоходный налог с сотрудников (ПН)	0%	Для сотрудников-резидентов участников Astana Hub.
Социальный налог (работодателя)	0% (для иностранных сотрудников)	Стандартная ставка 9.5% для местных.
Налог на дивиденды	5%	Для нерезидентов.

Astana Hub предлагает один из самых широких наборов налоговых освобождений, включая полное освобождение от подоходного налога с заработной платы сотрудников, что является значительным конкурентным преимуществом. Однако ограниченный срок действия этих льгот (до 2029 года) требует от компаний долгосрочного планирования с учетом возможных изменений фискального режима после этой даты. Строгое соблюдение Перечня приоритетных видов деятельности и потенциальные сложности с расчетом льготы по КПН при наличии ИС на балансе (коэффициент отношения, учитывающий затраты на R&D и приобретение ИС) также являются важными факторами, требующими тщательного юридического и налогового анализа перед регистрацией в хабе. Это делает режим очень привлекательным, но с оговорками по временным рамкам и специфике деятельности, что может потребовать более глубокого анализа для компаний, рассматривающих Казахстан для долгосрочных инвестиций.

E. Украина (Diia.City)

Украина с запуском специального правового и налогового режима Diia.City стремится создать благоприятные условия для развития технологического бизнеса.

Корпоративное налогообложение (на выбор резидента): Резиденты Diia.City могут выбрать одну из двух моделей налогообложения:
1. Стандартный налог на прибыль (КПН): По ставке 18% от налогооблагаемой прибыли.
2. Налог на выведенный капитал (НнВК): По ставке 9%. Этот налог уплачивается не с текущей прибыли, а с операций по выводу капитала, таких как выплата дивидендов, выплата процентов по определенным долговым обязательствам, выплата роялти сверх установленных лимитов, безвозмездная передача товаров и услуг и другие операции, приравненные к выводу капитала.
Налоги на ФОТ (для сотрудников и GIG-контракторов): Для доходов сотрудников и лиц, привлеченных по GIG-контрактам (специальная форма сотрудничества, сочетающая элементы трудового и гражданско-правового договора), установлены льготные ставки:
- Подоходный налог (ПН): 5%.
- Военный сбор: 1.5%.
- Единый социальный взнос (ЕСВ): Уплачивается компанией-резидентом Diia.City в размере минимального установленного законодательством страхового взноса (например, 22% от минимальной заработной платы). Эти льготные ставки применяются к сумме вознаграждения, не превышающей эквивалент 240 тысяч евро в год на одного специалиста. Сумма превышения облагается по стандартной ставке ПН 18% и военным сбором 1.5%.
Налог на дивиденды: Если компания-резидент Diia.City выбрала уплату налога на выведенный капитал (9%), то дивиденды, выплачиваемые ею физическим лицам-резидентам Украины, освобождаются от налогообложения подоходным налогом при условии, что такие дивиденды выплачиваются не чаще одного раза в два года. Если компания платит стандартный КПН 18%, то дивиденды облагаются налогом у источника по общим правилам.
Условия: Для получения статуса резидента Diia.City компания должна соответствовать ряду критериев, включая: получение более 90% дохода от квалифицированных видов IT-деятельности, выплата средней месячной компенсации сотрудникам и GIG-контракторам в размере, превышающем эквивалент 1200 евро, и наличие не менее 9 сотрудников или GIG-контракторов. Существуют упрощенные требования для стартапов и малых компаний.

Таблица: Налоговый режим Diia.City (Украина, вариант с НнВК)

Тип налога/платежа	Ставка / Условия	Примечания
Корпоративное налогообложение	9% налог на выведенный капитал (НнВК)	Альтернатива 18% КПН. Уплачивается при выводе капитала.
НДС (экспорт IT-услуг)	0%	Стандартная практика для экспорта.
НДС (внутренние IT-услуги)	20%	Стандартная ставка.
Подоходный налог с сотрудников/GIG-контракторов (ПН)	5%	Доход до €240 тыс./год. Свыше – 18%.
Военный сбор (с сотрудников/GIG-контракторов)	1.5%
Единый социальный взнос (ЕСВ) (работодателя)	22% от минимальной ЗП	Минимальный установленный взнос.
Налог на дивиденды (выплачиваемые физлицам-резидентам Украины)	0%	Если компания платит НнВК и выплата не чаще 1 раза в 2 года.

Режим Diia.City предлагает уникальную гибкость в выборе системы корпоративного налогообложения. Модель с налогом на выведенный капитал (НнВК) особенно привлекательна для быстрорастущих компаний, которые активно реинвестируют полученную прибыль в развитие, поскольку налог уплачивается только в момент фактического вывода средств из бизнеса, а не с текущей финансовой прибыли. Это стимулирует капитализацию компаний. Льготные ставки налогов на доходы IT-специалистов (совокупно 6.5% + минимальный ЕСВ) и введение легализованных GIG-контрактов отвечают потребностям индустрии в гибких формах занятости и делают найм квалифицированных кадров более выгодным. Однако, требование к средней месячной компенсации специалистам на уровне не ниже 1200 евро может стать барьером для компаний с большим штатом персонала, получающего более низкую оплату, или для тех, кто находится на очень ранней стадии развития. Таким образом, Diia.City представляет собой современный и гибкий режим, ориентированный на компании, способные обеспечить высокий уровень оплаты труда своим специалистам и заинтересованные в реинвестировании прибыли.

IV. Сводная таблица: Сравнение налоговой нагрузки и выявление лидеров по минимизации налогов в IT-парках

Представленная ниже таблица обобщает ключевые налоговые параметры для IT-компаний в рассмотренных специальных режимах, что позволяет провести их прямое сопоставление.

Таблица: Сравнительный анализ налоговых режимов для IT-компаний в специальных зонах (Молдова, Грузия, Армения, Узбекистан, Казахстан, Украина)

Страна / Режим	Корпоративный налог (на прибыль / с оборота)	НДС на экспорт IT-услуг	НДС на внутренние IT-услуги	Подоходный налог с сотрудников (эффективная ставка для IT)	Социальные взносы работодателя (эффективная ставка)	Налог на дивиденды	Ключевые условия / Ограничения / Примечания
Молдова (Moldova IT Park)	7% с оборота. Мин. 4110 леев/мес. на сотрудника (в 2024 г.).	0%	20% (начисляется сверх единого налога)	0% (включен в единый налог компании)	0% (включены в единый налог компании)	6%	Режим до 2035 г.. Ежемесячные взносы, квартальные отчеты.
Грузия (Virtual Zone)	0% на прибыль от экспорта IT-услуг; 15% на прибыль от внутренних услуг.	0%	18%	20%	0% (нет обязательных по умолчанию)	5% (при распределении)	Нет требований по мин. зарплате/местному найму. Быстрая регистрация.
Грузия (International Company)	5% на весь доход	0%	18% (стандартная ставка)	5%	0% (нет обязательных по умолчанию)	0%	Мин. 2 года истории, 98% дохода от разрешенной деятельности, местный найм, офис.
Армения (1% с оборота)	1% с оборота (заменяет КПН и НДС)	0% (включен в 1% налог)	0% (включен в 1% налог)	Стандартные ставки (20-22%), если сотрудник не ИП.	Стандартные ставки.	5% (для ООО)	Годовой доход до ~$300,000 USD. 90% дохода от IT.
Армения (Режим с 2025 г. – КПН с R&D вычетами)	18% КПН с возможностью 200% вычета R&D зарплат (ограничено 50% базы по КПН). Альтернативно 1% с оборота для high-tech.	0% (стандартная практика для экспорта при режиме КПН)	20% (стандартная ставка при режиме КПН)	10% для R&D специалистов; стандартные ставки для остальных.	Стандартные ставки.	5%	Льготы до 2031 г.. 60% возмещение ПН с новых сотрудников в 2025 г..
Узбекистан (IT Park)	0%	0%	0%	7.5%	0%	5% (для иностр. акционеров при экспорте >50% до 01.01.2040).	Освобождение от таможенных пошлин. ЗП иностранцам в валюте. EOR доступен.
Казахстан (Astana Hub)	0%	0%	0% (для приоритетных видов деятельности)	0% (для сотрудников-резидентов)	0% (для иностранных сотрудников).	5% (для нерезидентов).	Льготы до 01.01.2029. Строгое соответствие Перечню приоритетных видов деятельности. Спец. правила для КПН при наличии ИС.
Украина (Diia.City – вариант с НнВК)	9% налог на выведенный капитал (альтернатива 18% КПН).	0% (стандартная практика для экспорта)	20% (стандартная ставка)	5% ПН + 1.5% военный сбор (доход до €240k/год).	Мин. ЕСВ (22% от мин. ЗП).	0% (если компания платит НнВК, выплата физлицам-резидентам не чаще 1 раза/2 года).	>90% дохода от IT, ср. ЗП >€1200, >9 сотрудников/GIG-контракторов.

Анализ данных таблицы показывает, что “лидерство” по минимизации налогов является многомерным понятием и сильно зависит от конкретной бизнес-модели и приоритетов компании.

Узбекистан выделяется как юрисдикция с практически нулевыми корпоративными налогами (КПН, НДС, социальный налог) и очень низким подоходным налогом для сотрудников (7.5%), что делает его лидером по минимизации налогов на уровне операционной деятельности компании, особенно для экспортно-ориентированного бизнеса.
Грузия (режим International Company) предлагает уникальное сочетание 0% налога на дивиденды и всего 5% подоходного налога для сотрудников, что делает ее крайне привлекательной для компаний, планирующих активное распределение прибыли и найм квалифицированного персонала в стране.
Армения (режим 1% с оборота) остается лидером для небольших IT-компаний и стартапов с годовым оборотом до ~$300,000 и высокой рентабельностью, благодаря простоте и низкой эффективной ставке. Новый режим с 2025 года с R&D вычетами позиционирует страну как центр для наукоемких проектов.
Казахстан (Astana Hub) также предлагает очень сильный пакет с нулевыми ставками КПН, НДС и подоходного налога для сотрудников, но его привлекательность несколько ограничивается сроком действия льгот (до 2029 года) и строгими требованиями к видам деятельности.
Украина (Diia.City) с опцией налога на выведенный капитал (9%) и низкими налогами на ФОТ (5% ПН + 1.5% ВС) предлагает гибкость и стимулирует реинвестирование прибыли, что выгодно для растущих компаний.
Молдова (Moldova IT Park) с единым налогом 7% (для экспортных операций, где НДС 0%) и налогом на дивиденды 6% может привлекать своей относительной простотой и предсказуемостью (режим до 2035 года). Однако наличие минимального налога на сотрудника и потенциального 20% НДС на внутренние операции требует внимательного расчета.

Следовательно, определение “лидера” по минимизации налогов не может быть однозначным. Выбор оптимальной юрисдикции будет зависеть от специфики бизнеса: его размера, ориентации на экспорт или внутренний рынок, структуры затрат (особенно доли ФОТ), планов по реинвестированию или распределению прибыли, а также готовности соответствовать определенным квалификационным требованиям.

V. Ключевые выводы и рекомендации

Сравнительные преимущества и недостатки Moldova IT Park

Анализ налогового режима Moldova IT Park в сравнении с другими юрисдикциями выявляет следующие ключевые аспекты:

Преимущества:
- Относительная простота: Единый налог в размере 7% от оборота для экспортно-ориентированных компаний (при условии применения ставки НДС 0% к экспорту) заменяет ряд основных налогов и взносов, включая налог на прибыль, налоги с заработной платы и социальные отчисления. Это упрощает налоговое администрирование.
- Долгосрочная стабильность: Заявленный срок действия специального налогового режима до 2035 года обеспечивает высокую степень предсказуемости для бизнеса, что является важным фактором при долгосрочном планировании.
- Конкурентоспособный налог на дивиденды: Ставка налога на дивиденды в размере 6% является относительно низкой и сопоставимой с другими рассматриваемыми юрисдикциями.
Недостатки/Нюансы:
- Неопределенность и потенциально высокая нагрузка по НДС на внутреннем рынке: Наиболее существенным нюансом является ситуация с НДС. Если для операций на внутреннем рынке Молдовы действительно применяется стандартная ставка НДС 20% в дополнение к 7%-му единому налогу, это значительно увеличивает совокупную налоговую нагрузку для компаний, ориентированных на местный рынок, и делает режим менее привлекательным по сравнению с первоначальным впечатлением от “единого налога”. Противоречивость информации по этому вопросу в различных источниках создает элемент неопределенности.
- Минимальный налог на сотрудника: Механизм минимального обязательного взноса по единому налогу, привязанный к количеству сотрудников и средней зарплате по экономике (4110 леев на сотрудника в 2024 году), может сделать режим менее выгодным для компаний с большим штатом низкооплачиваемого персонала или для стартапов на ранней стадии с командой, но без существенной выручки. Этот фактор фактически вводит элемент налога на ФОТ для работодателя.

Позиционирование Молдовы среди конкурентов

Moldova IT Park предлагает компромиссный вариант налогообложения, сочетающий простоту единого налога с долгосрочной стабильностью. Однако по отдельным параметрам он может уступать более агрессивным налоговым режимам:

Юрисдикциям с нулевыми или близкими к нулю ставками корпоративных налогов (например, Узбекистан, Грузия VZ по КПН на экспорт, Казахстан).
Странам, предлагающим более комплексные, но потенциально более выгодные льготы для R&D-интенсивных компаний (например, Армения с 2025 года).
Режимам с более низкими налогами на фонд оплаты труда (например, Грузия IC, Узбекистан, Казахстан).

Ключевым фактором, определяющим конкурентоспособность Moldova IT Park, особенно для компаний с фокусом на внутренний рынок или смешанной моделью, является окончательное и однозначное разъяснение порядка применения НДС к операциям внутри страны. Если НДС 20% действительно добавляется к 7% единого налога, то для таких компаний привлекательность парка снижается.

Рекомендации для IT-компаний с учетом различных бизнес-моделей

Выбор оптимальной налоговой юрисдикции должен основываться на тщательном анализе конкретной бизнес-модели компании, ее текущих и будущих планов.

Для стартапов и малого бизнеса, ориентированного преимущественно на экспорт:
- Грузия (Virtual Zone): 0% КПН на экспортную прибыль, 0% НДС на экспорт, отсутствие требований по местному найму.
- Армения (1% с оборота): Простота и низкая ставка для компаний с оборотом до ~$300,000.
- Молдова (Moldova IT Park): Может быть вариантом, если 7% единый налог (при 0% НДС на экспорт) и 6% налог на дивиденды приемлемы, и минимальный налог на сотрудника не является существенным бременем.
Для R&D-интенсивных компаний и создания центров разработки:
- Армения (режим с 2025 г.): 200% вычет зарплат R&D-специалистов из базы по налогу на прибыль и 10% подоходный налог для таких сотрудников выглядят очень привлекательно.
Для компаний с большим штатом сотрудников и целью минимизации затрат на ФОТ:
- Грузия (International Company): 5% подоходный налог для сотрудников.
- Узбекистан (IT Park): 7.5% подоходный налог для сотрудников и 0% социальный налог.
- Казахстан (Astana Hub): 0% подоходный налог для сотрудников-резидентов и 0% социальный налог для иностранных сотрудников (до 2029 г.).
Для компаний, планирующих регулярное и значительное распределение дивидендов:
- Грузия (International Company): 0% налог на дивиденды.
- Узбекистан, Казахстан, Армения: Ставка налога на дивиденды 5%.
- Молдова: Ставка 6% также является конкурентоспособной.
Для компаний, ориентированных на внутренний рынок Молдовы: Необходимо тщательно рассчитать совокупную налоговую нагрузку в Moldova IT Park, учитывая 7% единый налог и потенциальный 20% НДС на внутренние продажи. Эту нагрузку следует сравнить с альтернативными стандартными режимами налогообложения в Молдове или с условиями в других странах, если релокация или создание подразделения за рубежом рассматривается как вариант.

Общий вывод

Выбор налоговой юрисдикции – это сложное решение, которое не должно основываться исключительно на сравнении номинальных налоговых ставок. Важно учитывать весь комплекс факторов:

Стабильность и предсказуемость законодательства: Долгосрочные гарантии, как в Молдове (до 2035 г.) или Армении (льготы до 2031 г.), имеют большую ценность по сравнению с краткосрочными льготами, как в Казахстане (до 2029 г.).
Сложность администрирования и комплаенса: Простота единого налога в Молдове может быть преимуществом перед более сложными системами с многочисленными вычетами или специфическими условиями (например, расчет льготы по КПН при наличии ИС в Казахстане).
Наличие порогов, ограничений и квалификационных требований: Лимиты по доходам (Армения), требования к видам деятельности (Казахстан), минимальный уровень заработной платы (Украина) могут существенно влиять на применимость режима.
“Скрытые” налоги или сборы: Минимальный налог на сотрудника в Молдове является примером такого фактора, который необходимо учитывать.
Качество бизнес-среды и инфраструктуры поддержки: Наличие квалифицированных кадров, развитость юридических и финансовых услуг (например, доступность EOR в Узбекистане), политическая и экономическая стабильность.

Настоящий отчет предоставляет информационную основу для проведения такого комплексного анализа. Однако перед принятием окончательного решения о выборе юрисдикции настоятельно рекомендуется получить индивидуальные консультации у местных налоговых и юридических экспертов для оценки всех рисков и преимуществ применительно к конкретной бизнес-ситуации.